指標的に激安の地味系低成長企業。もうちょい還元に力を入れてくれれば…。
企業概要
データセンターサービスを軸に公共、社会・産業分野でシステム開発を行う情報処理サービス企業。ミツバ（7280）の子会社。
指標
業績
・長期：ここ10年ほどは順調に右肩上がり。利益率も徐々に向上。
・短期：直近の本決算は増収増益で着地。今期予想は小幅増収減益。政府のガバメントクラウド、民間の業務効率化などICT投資は引き続き進むと予想。
・セグメント：売上・利益ともに公共と社会・産業が半々。
・中期経営計画：2027年度に売上高220億が目標。
財務
・BS：流動比率は200％以上、現預金＋売掛金で負債総額を上回る。問題なし。
・キャッシュフロー：ほぼ毎期＋－－。フリーCFもまずまず。
還元
・配当：配当性向は常に1割台とかなり低め。配当政策にも数値目標の明示はない。
・優待：なし。
・自社株買い：していない。
チャート
・長期：ここ10年ほどは緩やかに右肩上がり。決算で時折急騰するが、それ以外は割と穏やかな推移。
・短期：3月の上方修正で急騰→地合いもあってかその後も強い動き。
目標株価とトレードプラン
・中計からEPS400、PER10の評価で4000が目標。
・短期的な下値はチャート的に2000くらいがメド？
・次の1Qのハードルはそこそこ高そう。もともと減益予想とはいえ、直近で株価が上昇しているので失望注意。
・保守予想気味の企業で、3～4Qの間に上方修正する癖あり。1～2Qあたりの進捗率が良くても上昇修正は期待しにくいか。
まとめ
・地味だが確実に伸びている企業という印象。公共事業も半分あるというのも良さそう。
・財務は問題なし。
・還元は弱い。自社株買いも優待もなしで配当性向20％以下、総還元性向も同様。財務的にも問題ないし、せめて30％は欲しいところ。
・スタンダード上場で小型なので大口は買わない、成長率も低く還元も弱いので個人も買わないという感じで指標的にはかなり割安に放置されている企業。何か変化があれば急騰しそうではある。
・ミツバのTOBとか…ないですよね。
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