MENU
カテゴリー
アーカイブ

6729 瑞光

直近の割安株ブームと優待連打で株価上昇中。クオカード欲しさに調べてみた。

目次

企業概要

紙オムツ・生理用ナプキンになど不織布製品の製造・生産機械を開発・設計・製造する企業。主力は小児用・大人用紙おむつ製造機国内シェア90%、生理用ナプキン製造機械は国内シェアトップ

指標

出典:マネックス証券

業績

出典:マネックス証券

・長期:ここ5年ほどは横横。

・短期:直近の3Qは増収増益、1-2Qが悪かったが修正は小幅ですんでいる。研究開発費に結構かけているよう。今期は有価証券売却益、和解金受領など特益多め。

・第2次中期経営計画(2020年3月~2023年2月)が終了したので、4月の決算発表で次の中計が出てくるかも?

財務

・BS:流動比率300%、現預金だけで流動負債以上に持っている。問題なし。

・キャッシュフロー:長らく+ーーが多かったが、ここ2期は+ー+。資金調達して有形固定資産を買っている。

・BPS積み上がり緩やか、自己資本比率はやや低下中。

還元

出典:マネックス証券

・配当:連結配当性向30%と記述あり。過去の推移を見ても業績が悪くなるときっちり減配する企業。

・優待:昨年12月に100株保有で2000円のクオカード優待を新設。2月には設立60周年記念優待(クオカード)も発表されている。ちょっと大盤振る舞いしすぎな気がする。クオカードだしそのうち改悪・廃止が来そうな予感。

・自社株買いはしていない。

チャート

出典:マネックス証券

・長期:ここ10年では緩やかな右肩下がり。

・短期:昨年の12月から上昇トレンド。権利落ちで一瞬下がったが、記念優待が開示され再上昇。わかりやすいね。

目標株価とトレードプラン

PBR1・総利回り3%が1200なので、とりあえずそこ目標か。とりあえず、桁の変わる1000くらいまでは行ってほしい。

・2月の権利落ちは一日で終わったので、次は記念配落ちを狙うか、安全に行くならその前に売る。

・長期なら4桁になってから考えればいいくらいの感じ。

まとめ

・世界的なニッチトップ企業だが、近年は業績低迷。財務は良好。

・優待新設で個人投資家に注目され、記念優待や割安株への脚光などがあり、株価はそのまま上昇中。

・優待の廃止・改悪が来たら結構厳しそう。

・来期からの中計や、現在行っている大型の投資が実るかあたりは注目。

よかったらシェアしてね!
  • URLをコピーしました!
  • URLをコピーしました!

コメント

コメントする

CAPTCHA



reCaptcha の認証期間が終了しました。ページを再読み込みしてください。

目次