含み資産＆有価証券系の低PBR。おこめ券もあるよ。とりあえず100株行っとけ銘柄。
企業概要
首都圏・関西圏を中心に物流・不動産事業を行う倉庫会社。
指標
業績
・長期：売上は順調に伸びているが、利益面ではぶれ大きめ。
・短期：直近の1Qは小幅増収増益。物流・不動産とも堅調。為替差益減少。
・セグメント：利益では物流6：不動産4くらい。
・中期経営計画：2024年度に営業収益650憶・営業利益40億目標。
財務
・BS：流動比率は100％ちょいだが、有価証券や土地を大量に保有。不動産含み益も300億ほど。
・キャッシュフロー：CFはほぼ毎期＋－＋。借入で固定資産を買ってる感じ。
還元
・配当：明記はないが配当性向は3割ほど。5期連続増配中、26年間減配なし。
・優待：100株でおこめ券2枚～。改悪しなければ…。
・自社株買い：最近はあまりしていない。
チャート
・長期：ここ5年ほどは、900～1100くらいの割と狭い範囲でヨコヨコ。
・短期：8月末から上昇していたが、ここ数日の地合い悪化で下落。
目標株価とトレードプラン
・とりあえずの目標はPBR0.5の1400くらい。
・地合い合い次第で1000割れくらいまではすぐ行きそう。
・やや保守予想気味の企業だが、今期は進捗を見ても期中修正の可能性は低そう。
・業績がそれほど注目される企業ではないので、短期トレードはしにくい？
まとめ
・売上高は伸びているが、利益はぶれがち。ただ、好立地の不動産もたくさんあるし、物流事業がこれから右肩下がりというのも考えにくい。
・財務はまあまあ。資産は不動産や有価証券が多い。BPSは積み上がっているが、借金も多く自己資本比率は下がり気味。
・還元もまあまあ。非減配＆連続増配は良いけど配当性向は普通。伸びしろか。優待も改悪さえなければ無難なとこ。
・インフレもあって、現金じゃなく不動産や有価証券持ちの低PBRが注目されるかもなのでワンチャン…。
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