2025年8月7日開示分の決算メモ。
半期上方修正＆分割＆優待拡充の西華産業、DOE・累進配当導入＆新中計策定＆自社株買いの前澤給装、記念配＆自社株消却の第一興商など。
個人的にウォッチしてる＆気になった銘柄のみ。
1815 鉄建建設（1Q）
1Qは増収大幅増益。
半期上方修正。建築工事の採算性改善、設計変更の前倒し獲得など。
【雑感】元々4Q偏重だが今季はやや前倒し。採算性改善などの記載もあり、通期の上方修正もありそう。
4224 ロンシール工業（1Q）
1Qは増収大幅増益。
出荷数量の増加、販売価格の改定効果など。
半期上方修正。
【雑感】上方修正常連企業。この数字なら今期もやりそう。11月か2月か…。
6517 デンヨー（1Q）
1Qは減収減益。経常利益進捗率は10％ほど。
全セグメント減収減益。アメリカは発電機の在庫調整、日本は本社工場新設で減価償却費増加など。
【雑感】1Qはかなり悪め。下期偏重で保守予想気味の企業だが、上も下もありそう。
8061 西華産業（1Q）
1Q決算は増収増益。
エネルギーは前期の負ののれんの反動あり。受注・受注残ともに増。
半期上方修正。案件の受け渡し前倒し。1Qに訴訟関連損失引当金計上。
9/10に1→3の株式分割。優待は実質拡充。
【雑感】上方修正常連企業なので、今期もありそう。分割で買いやすくなるし、優待も100株からあるのはうれしい。
4012 アクシス（2Q）
半期決算は増収増益。経常利益進捗率は47％ほど。2Q単独では増収減益。
公共社会インフラ案件の失注等で、計画比やや遅延。受注残増。
配当方針変更。累進配当導入。
【雑感】1Qが良かったので、やや肩透かし感。上方修正狙いで持ってた人は投げるかも。累進配当は良いけど、まだ利回り自体が低いのでインパクトは小さい。
3435 サンコーテクノ（1Q）
1Qは減収減益。経常利益進捗率は17％ほど。
施工アンカーの駆け込み特需の反動あり。電子基板関連、包装・物流機器関連の販売不調。
【雑感】直近は6四半期連続減益と不調。しばらく様子見か。
1736 オーテック（1Q）
1Qは増収大幅増益。経常利益進捗率は18％ほど。
既設工事の完成工事高が増加。受注工事高も増。
【雑感】下期偏重なので、1Qはそこまで重要じゃない感じ。好調ではあるけど、上方修正狙いで飛びつくのは避けたい。
3179 シュッピン（1Q）
1Qは減収減益。経常利益進捗率は13％ほど。
円高の影響もあり、店舗・免税が不調。販促費・人件費など増。
【雑感】円高影響大きく、業績不調。また円安傾向になれば買いたい。自転車事業撤退の判断は良さげ。
4809 パラカ（3Q）
3Q決算は増収増益。経常利益進捗率は73％ほど。2円増配。
賃借駐車場・保有駐車場ともに増収増益。新規開設増加。
【雑感】業績堅調。着地で若干修正するパターンか。次が本決算なので買いにくい。
6357 三精テクノロジーズ（1Q）
1Qは増収大幅増益。経常利益進捗率は18％ほど。4Q偏重。
国内外の大型案件が順調に推移、不採算案件なくなり補修部材も堅調で、主力の遊戯機器が大幅増益。
【雑感】4Q偏重とは言え、1Qは絶好調。万博効果もまだありそう。期中修正はほぼしない企業だけど…。
7208 カネミツ（1Q）
1Qは増収大幅増益。経常利益進捗率は31％ほど。
全セグメント増益。
【雑感】半期予想を見る感じ、今期は前期ほど下期偏重では無さそう。進捗高いが楽観できない。
7417 南陽（1Q）
1Qは減収増益。経常利益進捗率は26％ほど。
主力の建設機械・産業機械は増益。
【雑感】近年の傾向や1Qの進捗率を見ると、今期もどこかで上方修正してきそうな雰囲気。知らんけど。
7458 第一興商（1Q）
1Qは増収減益。経常利益進捗率は24％ほど。
主力の業務用カラオケ・カラオケ飲食店は増収。営業資産買取、新機種導入コストなどコスト増。
増配。期末に創業55周年記念配10円。
5.02％の自己株消却（8月18日）。
【雑感】業績はまあまあ。記念配＆消却はサプライズ。株主の方を向いている企業って感じ。
7552 ハピネット（1Q）
1Qは増収増益。経常利益進捗率は34％ほど。
全セグメント増収。利益も、投資損失の出た映像音楽以外はすべて増。
【雑感】保守予想企業。これだけ進捗が良く、スイッチ2関連も好調なら上方修正は必至か。ただ株価は好調なので、上がりすぎからの出尽くしが怖い水準。
1867 植木組（1Q）
1Qは増収大幅増益。経常利益進捗率は24％ほど。
前期繰越の大型工事が順調に進捗。ICT技術の導入により生産性向上。
【雑感】1Q業績良さげ。やや保守予想の企業かつ下期偏重なので、この進捗率でも上方修正の可能性はある。
6272 レオン自動機（1Q）
1Q決算は減収減益。経常利益進捗率は15％ほど。
2セグメントとも減収減益。欧州展示会費用あり。円高影響。受注残増。
【雑感】四半期業績はブレが大きいので、進捗率はアテにならない。下がるなら拾いたい。
6485 前澤給装工業（1Q）
1Qは減収減益。経常利益進捗率は30％ほど。
給水装置は中国子会社譲渡、銅価格高止まりなど影響で減収減益。住宅・建設設備は増収増益。QSOインダストリアル吸収で特益。
配当方針変更。配当性向50％→DOE3%&累進配当。増配。
2.17％の自社株買い（ToSTNeT-3）。
新中計策定。2029年度に売上高335億・営業利益38億目標。
【雑感】業績はそんなに良くないけど、保守予想なので上方修正はするんだろうなという感じ。還元意識が高く、持ってて安心な銘柄。
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